Сам DBF-файл это и есть таблица. А вот каталог в котором он располагается это типа БД. В вашем случае можно обойтись без SQL и сделать так:
Код:
DBGrid1.DataSource.DataSet.First;
while not DBGrid1.DataSource.DataSet.Eof
do begin
DBGrid1.DataSource.DataSet.Edit;
DBGrid1.DataSource.DataSet.FieldByName(DBGrid1.SelectedField.FieldName).Value := Edit1.Text;
DBGrid1.DataSource.DataSet.Post;
DBGrid1.DataSource.DataSet.Next;
end;