Можно попробовать так. Хотя там, вроде, были проблемы с получением сообщений на полностью прозрачные участки окна. В конце концов сделай прозрачную форму, если не заработает, а на непрозрачной будет работать, то просто добавишь туда картинку и все
PS. Только что проверил. Если выставить полную прозрачность, то сообщения от мыша не ловяться. Если выставить частичную прозрачность, то там какие-то проблемы с позиционированием формы.