Товарищ, скачайте для начала любую книгу по делфи, и прочтите главу о структуре делфи-проекта.
Код, приведенный выше, не будет работать. Точнее будет, но совсем не так, как Вы этого ожидаете.
Код:
Application.Initialize;
Application.CreateForm(TForm1, Form1);
Application.Run;
это операторы инициализации и запуска программы, они уже описаны в самом файле проекта и в теле модуля абсолютно ни к чему.
по теме: еще как вариант можно положить на форму TImage, залить туда картинкой Ваш шарик и по таймеру изменять позицию (свойства Left и Top) по какой-нибудь формуле (например линейной функции) с проверкой на встречу с границами экрана.
Вариантов реализации много. Лишь бы придумать алгоритм и правильно это записать.
p.s. а какую-нибудь книжку я все же рекомендую скачать/купить - в большинстве книг есть начальные главы по логике и основам построения программ, которые помогут Вам понять как вообще работает программа/компьютер.